İnnovativ Borc alətləri və Bond növləri
Maliyyə xidmətləri sənayesi sadiq dəyişikliyə diqqət yetirir. Maliyyə yeniliyinin sürəti, xüsusilə yeni məhsul inkişafı və məhsul idarə edilməsində , amansız ola bilər.
Bununla yanaşı, sənayesi, xüsusilə son illərdə, tam təsirləri başlanğıc dövründə az anlaşılan yeniliklər üçün, bəzən isə yoldan gözlənilməyən nəticələrlə tənqid gətirdi. Beləliklə, yeni borc qiymətli kağızlarının, borc alətlərinin və istiqraz növlərinin bütöv sinifləri var.
01 Fəlakət Bağları
Fəlakət istiqrazları, təbii fəlakət tətillərinə qədər borc qiymətli kağızları kimi fəaliyyət göstərən suveren borcun yeni bir növüdür, sonra isə, əsasən, emitentə ödəməli olan zərərin sığortası siyasətinə köçürülür.
02 Əlavə borc öhdəliyi
Açıqlaşdırılmış borc öhdəliyi və ya CDO, digər borc alətləri ilə dəstəklənən bir borc təhlükəsizliyi növüdür. Bağlar üzərinə bağlar qurulur, əgər varsa.
03. Girov verilmiş kredit öhdəliyi
Girovlaşdırılmış kredit öhdəliyi və ya İTM, Girov qoyulmuş borc öhdəliyi və ya CDO konsepsiyasında dəyişiklik təşkil edir. Bununla yanaşı, bu zaman əsas aktivlər açıq şəkildə satılan istiqrazlar deyildir.
04 Girov qoyulmuş ipoteka öhdəliyi
Girov qoyulmuş ipoteka öhdəliyi və ya CMO ipoteka hovuzları, tez-tez ev ipotekaları üzərində qurulmuş Girov Krediti Borcunun və ya CLO formasıdır.
05 Bağlı Bağlar
Qapalı Bağlar Avropada əhəmiyyətli bir müddətdə yayılmışdır, lakin yaxınlarda ABŞ-da buraxılmağa başlamışdır. Onlar Girovlaşdırılmış İpoteka Zəmanətinə və ya CMO-ya bəzi səthi bənzərliklərə baxmayaraq, sahibə riskini kəskin şəkildə azaldacaq mühüm bir fərq var. Əslində, bu bond növü tərəfdarları onun strukturu ümumi riskini və daha yüksək keyfiyyətə gətirib çıxarır.
06 Kredit Default Swap
Kredit Default Swap, ya da CDS, hər bir borc aləti deyil. Əksinə, portfel sığortası müxtəlifdir. 2008-ci ilin maliyyə böhranında rəqabətqabiliyyətli tərəflərin müqavilə öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyəti ilə yanaşı, qiymətlərin qiymətləndirilməsi və CDS müqavilələrinin qiymətləndirilməsi problemləri daha da güclənmiş və iqtisadi böhrana səbəb olmuşdur.
07 Ölümlü Bonds
Deathbed Bonds tənzimləyicilərin diqqətini çəkmiş müxtəlif investisiya sxemləri nümayiş olunur. Bu sxemlər uzun müddətli fərdi investorların daha cəlbedici olmasını təmin etmək üçün hazırlanmış istiqrazlar üzrə müddəalardan istifadə etmək istəyən spekülatörler tərəfindən istifadə olunur.
08 Junk Bond Maliyyə
1980-ci illərdə sıx bir mövzuya çevrilmiş, sonra səhmdar maliyyələşməsinin əvəzi kimi yüksək gəlir borcunu istifadə edən Junk Bond Finance, bəzi qeyri-adekvatlığa düşmüşdür, lakin hələ də maliyyə sistemində əhəmiyyətli yer tutur.
09 İpoteka Təhlükəsizliyi Təhlükəsizliyi
A Mortgage Backed Security, ya da MBS, ev ipotekası ilə dəstəklənən bir borc təhlükəsizliyi. Bu, ümumiyyətlə, Girov qoyulmuş İpoteka Borcuna və ya CMO-ya eşitdir.
10 Əmlak İpoteka İnvestisiya Təchizatı
Daşınmaz Əmlak İpoteka İnvestisiya Kəməri (REMIC) və ya REMIC, əsasən, Girovlaşdırılmış İpoteka Zəmanəti və ya CMO və İpoteka Edilən Təhlükəsizlik və ya MBS üçün başqa bir sinonimdir.
11 Sukuk
İslam maliyyələşməsinin əsas prinsiplərindən biri ödəniş və ya maraqların toplanmasından çəkindirir. Möhkəm müsəlman investorlarına və qoruyucularına müraciət etmək üçün, istiqrazlar və digər borc qiymətli kağızları ilə eyni məqsədə xidmət edən, lakin faizlə texniki cəhətdən ödənilməyən müxtəlif maliyyə alətləri yaradılmışdır. Sukuk, İslam maliyyəsinin daralmalarını qarşılamaq üçün inkişaf etdirilən müxtəlif növ qiymətli borc qiymətli kağızlarına istinadən bir müddətdir.
12 Tranche
Yuxarıda qeyd olunan müxtəlif borc qiymətli kağızları müxtəlif tranş adlanır. Bu borc alətləri, məsələn:
- Girov borc öhdəliyi və ya CDO
- Girov qoyulmuş kredit öhdəliyi və ya İTM
- Girov təminatı İpoteka Borcunun və ya CMO
- Mortgage Backed Security, və ya MBS
- Real Estate Mortgage Investment Conduit, ya da REMIC
Hər bir tranş fərqli şərt və şərtlərə malikdir, eyni zamanda, əsas borcların eyni hovuzundan yaranan qardaşlarından fərqli bir risk / dönüş profili. Daha ətraflı məlumat üçün oxuyun.