Maliyyə məsləhətçiləri üçün
Potensial bir qarışıq qaynağı, baş maliyyə məsləhətçisi, uyğun standartlara uyğun fəaliyyət göstərən investisiya brokerlərinə və etibarlı standart altında fəaliyyət göstərən qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçilərinə tətbiq oluna bilər. Komissiya əsaslı müştəri münasibətləri köhnə arasında uzun müddətdir qurulmuş normdur, ikincisi ənənəvi olaraq yalnız ödəniş əsasında işləyir.
Maliyyə müşaviri ödəməsi satılan təhlükəsizlik növünə görə fərqlənə bilər və adətən, saxladığı faiz il ərzində artan ümumi komissiyalar (və ya istehsal kreditləri) kimi artır. Tez-tez maliyyə məsləhətçisinin ödəniş dərəcəsi kimi istinad edilir. Təminat dərəcələrinin firmanın matrisi adətən ödəniş şəbəkəsi adlanır.
Müştəriyə üstünlüklər:
Komissiyalara maliyyə məsləhətçisinin əsasını qoymaq, ümumiyyətlə, uzun müddətli investorlar olan müştərilər üçün, ən tez-tez ticarət və tez portfel dövriyyəsini əhatə edən bir investisiya strategiyasını almaq və keçirməkdən sonra ən əlverişli seçimdir.
Müştərinin maliyyə məsləhətçisindən çox diqqət və məsləhət tələb etməsinə baxmayaraq, əsasən özünü idarə edən və maliyyə cəhətdən fərasətli olduqda iki dəfə doğrudur.
Maliyyə müşavirinə üstünlüklər:
Satışda aqressiv və bacarıqlı olan və müştəriləri yüksək əməliyyat həcmlərini əhatə edən investisiya strategiyaları ilə rahat olan maliyyə məsləhətçiləri üçün komissiya bazlı ödəmə planı alternativ metodlardan daha yüksək təzminat təmin edə bilər.
Bununla belə, müştəri müştəri hesabında depozit üzrə daha aktiv olan bir treyderdir və müştəri hesabında depozitə qoyulan maliyyə aktivləri nə qədər çox olsa, müştəri firma tərəfindən çəkilən standart dərəcələrə nisbətdə getdikcə dərəcədə diskontlaşdırılmış komissiya haqqını tələb etməlidir (və alacaq). Yalnız ən etibarlı və aqressiv maliyyə məsləhətçiləri adətən bu ssenarilərdə endirimlər üçün müştəri tələblərinə qarşı xəttin keçirilməsində uğur qazanırlar.
Maraqlı münaqişələr:
Maliyyə məsləhətçisi komissiya bazasında olduqda, ödəniş birbaşa investisiyanın yerinə yetirilməsindən yox, əməliyyatların yaranmasına yönəldiyi nəzərə alınarsa, aydın maraqlar var. Vicdansız maliyyə məsləhətçiləri həddindən artıq ticarət yolu ilə komissiya bazlı kompensasiyasını maksimum dərəcədə artırmağa çalışdıqları praktikaya xırnma kimi istinad edilir.
Churning, maliyyə müşavirinin müştəridən açıq izni almadan, öz razılığına əsasən ticarət etmək imkanı verdiyini deyilən ehtiyatlı hesablarla xüsusi bir təhlükədir. Qeyri-diskriminasiya hesabı ilə, maliyyə müşaviri özünün təklif etdiyi hər bir əməliyyat üçün müştəridən bu cür icazəni almalıdır. Belə bir razılığa nail olmaq üçün bir telefon görüşməsi kifayətdir.
Potensial qanuni pozuntular səbəbindən, ən mühafizəkar qiymətli kağızlar brokerlik firmalarında uyğunluq şöbələri müştərilərin isteğe bağlı hesabları açma qabiliyyətinə ciddi məhdudiyyətlər qoyur.
Tarazlıq:
Fərdi müştərilərə xidmət edən və müştəri aktivlərində ən azı 25 milyon dollar olan (bu məsləhətçilər də broker / diler kimi fəaliyyət göstərmələri üçün qeydiyyatdan keçməlidirlər) fidusiar bazda fəaliyyət göstərən qeydiyyata alınmış investisiya məsləhətçiləri arasında komisyon qazanmış şəxslərin faizi olmuşdur:
- 2010-cu ildə 22%
- 2009-cu ildə 23%
- 2008-ci ildə 24%
Burada qeyd olunan bəzi investisiya məsləhətçiləri müştəri və ya müştəri hesabı ilə fərqlənən bir çox ödəniş planını qəbul etdiyini unutmayın. Beləliklə, bu tədqiqatdakı faizlər bütün ödəniş növləri üzrə 100% -dən çoxdur.
Bu rəqəmlər Nyu-Cersi Uilyam Paterson Universitetinin Cotsakos Biznes Kollecində Assistant Professor və Maliyyə Planlaşdırma Proqramı Direktoru Dr Lukas Dean tərəfindən edilən bir araşdırmadan gəlir.
Bu işin nəticələri " Wall Street Journal " jurnalının 12 dekabr 2011-ci il tarixli "Maliyyə məsləhətçini necə ödəyəcək" kitabında göstərilib.